全球風控家-中央對手方清算 版權信息
- ISBN:9787504970978
- 條形碼:9787504970978 ; 978-7-5049-7097-8
- 裝幀:一般膠版紙
- 冊數(shù):暫無
- 重量:暫無
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全球風控家-中央對手方清算 本書特色
《全球風控家:中央對手方清算》為我們提供一個了解集中清算的獨特視角。在監(jiān)管者對中央對手方清算寄予厚望,并試圖通過它堵住全球衍生品市場風險管理漏洞的關鍵時點上,這部著作出現(xiàn)得非常及時。通過介紹集中清算的發(fā)展歷史、局限性以及當中各種既得利益關系,彼得清晰地為我們劃出了應當規(guī)避的陷阱。這是一部關于這個復雜金融主題的精煉而吸引人的著作。
全球風控家-中央對手方清算 內容簡介
本書為讀者提供一個了解集中清算的獨特視角。書中通過介紹集中清算的發(fā)展歷史、局限性以及當中各種既得利益關系,作者為讀者劃出了應當規(guī)避的陷阱。
全球風控家-中央對手方清算 目錄
序
致謝
譯者序與致射
**部分處理危機
第1章黑馬英雄
第2章現(xiàn)代中央對手方清算所
2.1中央對手方清算所的獨特賣點
2.2交易場所和清算市場
2.3管理風險
2.4證券及衍生品的清算
2.5中央對手方清算業(yè)務
2.6凈額清算和開放權益
2.7美國的垂直和水平清算體系
2.8歐洲:垂直模式與水平模式的對比
2.9風險和責任
2.10危機化解
第3章歷史上*大的破產案
3.1不祥的開始
3.2沖在前線的倫敦清算所
3.3雷曼兄弟國際歐洲艱難的違約
3.4聚焦掉期清算系統(tǒng)(SWAPCLEAR)
3.5巴黎的情形:倫敦清算所巴黎(LCH.Clearnet SA)
3.6其他地區(qū)的反應
3.7違約產生的直接損失
3.8倫敦清算所集團經(jīng)受住了考驗
第二部分通往中央對手方清算的道路
第4章早期的清算
4.1早期的交易者和交易后服務
4.2荷蘭的“黃金時代”的清算
4.3清算所的推廣
4.4日本的堂島大米市場
4.5遠期和期貨
4.6利物浦的棉花交易和清算
4.7芝加哥的期貨和清算市場
4.8美國的“反賭博”情緒
第5章歐洲的創(chuàng)新
5.1勒阿弗爾的突破
5.2勒阿弗爾清算所的作用
5.3歐洲效法勒阿弗爾
5.4歐洲的“反賭博”情緒
第6章倫敦農產品清算所
6.1為營利而清算
6.2倫敦農產品清算所的建立
6.3倫敦農產品清算所:糖和德國的聯(lián)系
6.4分隔的市場和清算競爭者
6.5倫敦農產品清算所和**次世界大戰(zhàn)
6.6倫敦農產品清算所尷尬的復蘇
6.7倫敦農產品清算所被剝奪活力和被迫出售
第7章北美的完整清算體系
7.1明尼阿波利斯清算協(xié)會
7.2明尼阿波利斯:被忽視的創(chuàng)新者
7.3完整清算體系的逐漸推廣
7.4芝加哥期貨交易所的中央對手方清算
7.5芝加哥期貨交易所清算公司
7.6繁榮與蕭條
7.7補充說明:全球強弱分離
第三部分發(fā)育成形的年代
第8章布雷頓森林體系的垮臺和金融期貨的創(chuàng)造
8.1和平時期的歸來以及經(jīng)濟的增長
8.2倫敦農產品清算所恢復清算
8.3新業(yè)務和計算機時代的到來
8.4浮動利率貨幣和金融期貨
8.5期權、利率期貨和現(xiàn)金結算
8.6監(jiān)管者的影響
8.7美國證券清算的水平整合
8.8金融期貨在英國
8.9中央對手方清算所經(jīng)歷的失敗
第9章1987年股市崩盤、監(jiān)管和中央對手方
9.11987年的股災
9.2美國的反應
9.3交叉保證金、理論跨市保證金系統(tǒng)(TIMS)和風險標準組合
分析系統(tǒng)(SPAN)
9.4香港與災難擦肩而過
9.5巴林銀行的倒閉
9.6監(jiān)管機構的反應
第10章歐洲大陸追隨交易所的中央對手方清算
10.1歐洲交易所的繁榮名稱縮寫大泛濫
10.2歐盟、歐洲貨幣聯(lián)盟以及歐洲單一市場
10.3三個交易所的領導者
10.4法國的公司運作
10.5歐洲期貨交易所和清算所
第11章用戶和清算所
11.1美國和英國的用戶治理型中央對手方清算所
11.2英國:從國際商品清算所到倫敦清算所
11.3新產品:回購清算與掉期清算
11.4美國集中存托清算公司的誕生
11.5期權清算公司
第四部分十年的繁榮和破滅
第12章變革的塑造者
12.1新千禧年的挑戰(zhàn)
12.2用戶要求更低的成本
12.3金融基礎設施公司的首次公開發(fā)行
12.4歐洲交易后服務提供商的整合所導致的分化
12.5跨大西洋清算方案未出現(xiàn)
12.6監(jiān)管者的左右為難:金融市場安全與競爭力
12.7金融創(chuàng)新
12.8清算會員群體的整合
第13章芝加哥過山車
13.1對電子盤交易者的共同清算
13.2草率結婚,閑來后悔
13.3芝加哥期貨交易所與芝加哥期貨交易所清算公司分道揚鑣
13.4芝加哥商業(yè)交易所的崛起
13.5商品期貨交易委員會決策之后
13.6垂直合并和開放權益
第14章風險和機遇
14.1化解風險的需要
14.2運營風險和“911”事件
14.3中央對手方的國際標準
14.4亞洲的沖突和創(chuàng)新
14.5安然公司、洲際交易所和柜臺能源衍生品的清算
14.6柜臺交易的問題
14.7信用衍生品的一個中央對手方清算所
第15章歐洲的跨境清算
15.1證券的中央對手方
15.2清算所Clearnet歐洲**家跨境中央對手方
15,3倫敦清算所和清算所考慮聯(lián)姻
15.4尋求一個單一的中央對手方
15.5倫敦清算所和清算所*終合并
第16章歐洲的交易后政策
16.1監(jiān)管的隔裂:案例倫敦清算所
16.2歐盟交易后政策的前期草案
16.3歐洲中央銀行系統(tǒng)歐盟證券監(jiān)管委員會(ESCBCESR)標準
16.4歐盟委員會走向立法
16.5馬克里維推動行業(yè)解決方案
16.6競爭監(jiān)管當局反對垂直整合
16.7歐洲統(tǒng)一清算所的黯然失色
16.8操作互通計劃
16.9行為準則
16.10行為準則存在的問題
第17章倫敦清算所集團岌岌可危
17.1大衛(wèi)哈迪的離職
17.2塔普克和里戴爾接受委任
17.3綠松石計劃與歐洲中央對手方清算所
17.4洲際交易所、倫敦國際金融期貨交易所、彩虹計劃和倫敦證券交易所
17.5倫敦清算所向其他機構尋求安全
17.6垂直結構重要性的上升
17.7跨大西洋的視角
……
第五部分新范例危機后的清掃
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全球風控家-中央對手方清算 節(jié)選
《全球風控家:中央對手方清算》為我們提供一個了解集中清算的獨特視角。在監(jiān)管者對中央對手方清算寄予厚望,并試圖通過它堵住全球衍生品市場風險管理漏洞的關鍵時點上,這部著作出現(xiàn)得非常及時。通過介紹集中清算的發(fā)展歷史、局限性以及當中各種既得利益關系,彼得清晰地為我們劃出了應當規(guī)避的陷阱。這是一部關于這個復雜金融主題的精煉而吸引人的著作。
全球風控家-中央對手方清算 作者簡介
作者:(英國)彼得·諾曼(Peter Norman) 譯者:梁偉林(Will Liang)
彼得·諾曼(Peter Norman)1968年人職路透集團財經(jīng)服務部,在倫敦報道全球金融市場。他的漫長職業(yè)生涯包括后來在金融時報、華爾街日報等機構供職,其中22年是在歐洲大陸主要金融中心如法蘭克福、布魯塞爾和伯恩等;2002年他返回倫敦。本書是他的第二部著作,他的第一部著作是《管道工程師與預言家:證券結算和歐洲的金融市場》。
梁偉林(Will Liang)中西方教育背景,二十余年(包括十余年在中國)“財富500強企業(yè)”職場生涯。全球金融市場專業(yè)人士,經(jīng)英國金融服務局、中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會分別考核與高管資格認證,長期擔任金融服務類、非銀行類及期貨類金融機構高管,從事公司治理與金融機構管理工作。