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中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書

中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書

出版社：中國法制出版社出版時間：2021-01-01
開本： 其他 頁數(shù)： 360
本類榜單：法律銷量榜
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中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書 版權信息

  • ISBN：9787521614831
  • 條形碼：9787521614831 ; 978-7-5216-1483-1
  • 裝幀：80g膠版紙
  • 冊數(shù)：暫無
  • 重量：暫無
  • 所屬分類：>>

中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書 本書特色

一本書了解金融、法律、信息技術領域*新資產(chǎn)管理工具，滿足不同財富凈值家庭的資產(chǎn)管理與財富傳承需求

中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書 內容簡介

很近十年，隨著中國家庭可投資性資產(chǎn)的快速上升，財富流失的風險也在不斷增加。適當了解一些財富管理知識，并不僅僅是高凈值人士的需要，各種各樣的中國家庭都應當進行家庭資產(chǎn)管理。尤其是伴隨著法律工具的完善，金融科技的發(fā)展，更應當快速跟上社會發(fā)展及變革的腳步，用法律、金融、信息技術的新知識武裝自己的財富頭腦，本書正是為此目的編寫。本書在遵循一般財富管理邏輯的基礎上，創(chuàng)造性地將現(xiàn)代信息技術與傳統(tǒng)財富管理進行完美結合，賦予了這個從中世紀瑞士私人銀行發(fā)祥的古老行業(yè)以嶄新的時代感和未來感。機器學習、人工智能、區(qū)塊鏈技術與標準金融的融合產(chǎn)生了智慧金融下的資產(chǎn)配置無人管理和資產(chǎn)組合的超人管理。

中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書 目錄

概 覽 篇

案例導讀：中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承的傷與痛3

案例一：極富家庭富過三代的秘方3

案例二：富裕家庭遺產(chǎn)爭端“碟中諜”5

案例三：小康家庭用保險分擔風險6

案例四：如何平衡受益權與控制權？7

案例五：獨生子女繼承房產(chǎn)也復雜？9

第1章“健康”“亞健康”或者“不健康”？11

1.1　我們眼中的中國家庭11

1.1.1 A類家庭——“金字塔的頂端”11

1.1.2 B類家庭——“中流砥柱”13

1.1.3 C類家庭——“確幸家庭”14

1.1.4 D類家庭——“我們身邊的大多數(shù)”16

1.2　資產(chǎn)管理與財富傳承16

1.2.1 資產(chǎn)和財富16

1.2.2 資產(chǎn)管理管什么？18

1.2.3 財富傳承傳什么？18

1.2.4 資產(chǎn)管理，迫在眉睫19

1.2.5 財富傳承，未來可期22

1.3　中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承的體檢報告25

1.3.1 不斷增長的家庭總資產(chǎn)25

1.3.2 備受青睞的實物資產(chǎn)27

1.3.3 不受待見的金融資產(chǎn)29

1.3.4 “富不過三代”的緊箍咒31

1.3.5 中國家庭的“家教”和“家風”33

1.4　中國家庭的資產(chǎn)管理與財富傳承得了什么病35

1.4.1 腦部疾病——資產(chǎn)管理與財富傳承安排不足35

1.4.2 心臟疾病——對專業(yè)人士沒有信心，不信任37

1.4.3 腿部疾病——資產(chǎn)管理和財富傳承手段極為有限39

第2章望聞問切，找到病因42

2.1　缺乏保護意識，相關知識匱乏的“腦部疾病”42

2.1.1 案例導讀——小馬為何不再奔騰42

2.1.2 不懂理財，資產(chǎn)管理“走迷途” 44

2.1.3 不夠重視，財富傳承“進誤區(qū)” 45

2.1.4 案例解析——梅艷芳的遺憾47

2.1.5 小結49

2.2　信息不對稱、相關機構無信用的“心臟疾病”49

2.2.1 案例導讀——e租寶案50

2.2.2 資產(chǎn)管理與財富傳承過程中的“委托—代理”問題 51

2.2.3 相關機構違約成本低53

2.2.4 案例解析——錢寶網(wǎng)案55

2.2.5 小結57

2.3　知易行難的“腿部疾病”57

2.3.1 案例導讀——論《都挺好》劇中蘇大強遺囑的法

律風險58

2.3.2 無效文件的產(chǎn)生及影響60

2.3.3 多份文件的產(chǎn)生及影響61

2.3.4 偽造文件的產(chǎn)生及影響62

2.3.5 案例解析——龔如心案63

2.3.6 小結66

第3章對癥下藥，開出藥方67

3.1　“維生素”——金融產(chǎn)品67

3.2　“速效救心丸”——法律工具68

3.3　“維骨力”——信息技術69

金 融 篇

第4章進攻型工具73

4.1　現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金加持，內心不慌73

4.1.1 案例導讀 —— 李先生的房市遭遇73

4.1.2 “現(xiàn)金”等同于現(xiàn)金類資產(chǎn)嗎？74

4.1.3 現(xiàn)金類資產(chǎn) —— 資產(chǎn)配置的起始點77

4.1.4 “現(xiàn)金為王”對中國家庭的意義79

4.1.5 案例解析——張先生待優(yōu)化的資產(chǎn)配置80

4.1.6 小結81

4.2　固定收益類資產(chǎn)：財富管理的“人氣網(wǎng)紅”81

4.2.1 案例導讀——風險事件警鐘長鳴82

4.2.2 “固定收益”的正確打開方式82

4.2.3 剛性兌付產(chǎn)品的“遲暮”87

4.2.4 真凈值型產(chǎn)品的“新生”88

4.2.5 資產(chǎn)配置的壓艙石90

4.2.6 案例解析——徐先生的困惑94

4.2.7 小結95

4.3　股票型基金：提高收益的“急先鋒”96

4.3.1 案例導讀——股票型基金的長期收益96

4.3.2 多樣的募集與運行方式97

4.3.3 別再“談股色變”102

4.3.4 慧眼識珠選股基104

4.3.5 案例解析——個人投資者困境108

4.3.6 小結108

4.4　私募股權基金：權益投資的高級產(chǎn)品109

4.4.1 案例導讀——源碼資本的LP109

4.4.2 分享企業(yè)早期成長紅利110

4.4.3 超額回報源于市場認知111

4.4.4 強者共舞與“馬太效應”114

4.4.5 案例解析——收益之外的收益116

4.4.6 小結116

4.5　資產(chǎn)證券化：風險主體不同的固定收益類資產(chǎn)117

4.5.1 案例導讀——敏銳洞察的王先生117

4.5.2 解構資產(chǎn)證券化118

4.5.3 未來將大展身手121

4.5.4 如何篩選資產(chǎn)證券化產(chǎn)品121

4.5.5 案例解析——消費金融的啟示122

4.5.6 小結125

4.6　融資類信托：財富托管的又一選擇126

4.6.1 案例導讀——欲哭無淚的張阿姨與從失敗中吸取教訓的

李阿姨126

4.6.2 剖析融資類信托產(chǎn)品127

4.6.3 受歡迎的非標資產(chǎn)128

4.6.4 融資類信托產(chǎn)品的“使用說明”129

4.6.5 案例解析——安信信托“安盈11號”的兌付危機131

4.6.6 小結135

第5章防守型工具136

5.1　普惠保險：家庭幸福的“隱形守護者”136

5.1.1 案例導讀——老李的中年危機136

5.1.2 保險沒那么復雜——化繁為簡，理解保險137

5.1.3 守護家庭財富的十八般工具——花樣保險139

5.1.4 知己知彼，方能效用*大化——避免誤區(qū)，規(guī)劃

方案139

5.1.5 案例解析——典型家庭的避“險”方案145

5.1.6 小結146

5.2　大額保單：充滿魅力的高端金融工具146

5.2.1 案例導讀——“有錢人”的煩惱146

5.2.2 “大額保單”的前世今生147

5.2.3 說說大額保單那些事兒151

5.2.4 買不起，看看還不行嗎？158

5.2.5 案例解析——保險金信托在財富傳承中的應用166

5.2.6 小結168

5.3　家族信托：家業(yè)長青的傳承之道168

5.3.1 案例導讀——兩個家庭的不同命運169

5.3.2 起底家族信托170

5.3.3 家族信托弄潮兒——多重功效，獨特優(yōu)勢170

5.3.4 家族信托——國內產(chǎn)品現(xiàn)狀172

5.3.5 案例解析——以國內典型家族信托產(chǎn)品為例174

5.3.6 小結176

法 律 篇

……


展開全部

中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書 節(jié)選

案例導讀：中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承的傷與痛 【案例描述】傳承跨越一個多世紀的洛克菲勒家族 洛克菲勒財團位列美國十大財團榜首，它以石油行業(yè)為根基，通過金融機構把勢力范圍擴展到各行各業(yè)，控制著大通曼哈頓銀行、紐約化學銀行、都會人壽保險公司等百余家金融機構。這些金融機構涉足冶金、化學、橡膠、汽車、食品、航空運輸、電信 事業(yè)等各個行業(yè)，甚至包括軍火工業(yè)。2017年3月，洛克菲勒家族的第三代主理人、傳奇大亨戴維 洛克菲勒在家中去世后，雖然還沒有人能成為統(tǒng)領整個家族的主理人，但依然有超過200名洛克菲勒家族的成員活躍在社會的各個領域。洛克菲勒家族跨越一個多世紀，如今已經(jīng)傳承了六代，卻從未出現(xiàn)家產(chǎn)糾紛，堪稱奇跡。 洛克菲勒家族的財富史是從約翰 戴維森 洛克菲勒（John Darison Rockeffeller）開始的，他曾經(jīng)創(chuàng)辦了美國規(guī)模*大的石油企業(yè)——標準石油公司，這使他成為人類史上**位億萬富翁，他去世時的財富占到了美國GDP的1.5%，在家族的資產(chǎn)管理與財富傳承事業(yè)方面，他的許多舉措直到今天都值得借鑒。 （1）家族文化：“接觸資本是*大的罪過，你應努力靠自己的收入生活” 約翰 戴維森 洛克菲勒出生于紐約州里士滿的一個農場，他的家境并不富裕，因此造就了他節(jié)儉、勤勞的品性。 在創(chuàng)業(yè)成功后，約翰 戴維森 洛克菲勒仍然保持著他一貫的節(jié)儉，他曾說過：“我不喜歡錢，我喜歡的是賺錢。”為了防止兒女揮金如土，老約翰不讓他們知道自己的父親是個富翁，因此，約翰的幾個孩子在長大成人之前，從沒去過父親的辦公室和煉油廠。老約翰還不斷教育孩子“壞習慣能擺布我們，左右成敗，它很容易養(yǎng)成，卻很難伺候”，“機會永遠都不會平等，但結果卻可能平等”，留下了許多流傳全世界的教育金句。 直到今天，洛克菲勒家族教育子女依舊堅持祖上的傳統(tǒng)，年輕的時候不接觸資本，做想做的事情要靠自己賺錢。家族成員只有到了21歲，才會在哈德遜山谷（Hudson Valley）的家族聚會上接受“成人禮”儀式，把自己介紹給大家，正式成為家族中的一員。 （2）資產(chǎn)管理與財富傳承：以職業(yè)經(jīng)理人代替家族繼承人 老約翰在讓小約翰擔任公司董事長的同時，卻讓基層員工出身的阿奇博爾德接任總經(jīng)理一職，這讓洛克菲勒家族后代明白：企業(yè)管理需要選賢任能，而非任人唯親。同時老約翰還建立了享譽至今的世界上**個家族辦公室——洛克菲勒家族辦公室，為洛克菲勒家族提供了家族傳承的服務。 在小約翰手中，他開創(chuàng)了將家族辦公室與信托結合的先例。據(jù)說每個洛克菲勒的家族成員都擁有一個為自己服務終身的家族信托，而洛克菲勒私人信托公司則是每個家族信托的受托人，即名義上的所有權人。洛克菲勒家族辦公室負責信托金融資產(chǎn)的投資，信托委員會則在私人信托公司內部負責決策和監(jiān)督。家族成員在30歲前只能獲得分紅收益，不能動用信托本金，30歲之后如果動用信托本金需要信托委員會同意。 【案例分析】 洛克菲勒家族跨越一個多世紀的傳承史無疑是家族傳承的典范之一，其中家族文化、家族辦公室和信托機制發(fā)揮的重要作用不容小覷，洛克菲勒家族正是利用這三點才打破了“富不過三代”的魔咒。 在洛克菲勒家族信托的所有權結構中，家族財富的所有權屬于信托公司，而控制權在信托委員會的手中，經(jīng)營權由家族辦公室掌握，家族成員則享有*終的受益權。這使得家族財富保持完整，既避免了因財產(chǎn)分割造成的減少，也避免了傳承過程中的損失，可發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，獲得更好的經(jīng)濟效益。 這種“用專業(yè)的人做專業(yè)的事”的辦事風格使洛克菲勒家族的財富得以保全乃至進一步增加，家族企業(yè)*終成為龐大的商業(yè)帝國。但由于傳統(tǒng)文化的影響，華人家族通常不信任外人，將家族企業(yè)的權利移交給職業(yè)經(jīng)理人而使財富所有權、經(jīng)營權與收益權分離的行為在華人家族中極為罕見，這也直接導致華人家族在傳承中常受到人為與心理因素的干擾，困難重重。 【案例描述】 劉某某于2010年8月15日死亡，遺留房屋、汽車等遺產(chǎn)共計1900余萬元，未留遺囑。劉某某于1989年8月與藏某紅結婚，生育一女藏某某。1995年2月，劉某某與藏某紅協(xié)議離婚，約定：藏某某由藏某紅撫養(yǎng)，劉某某每月負擔撫養(yǎng)費1000元，藏某某為雙方當事人今后各自擁有財產(chǎn)的合法繼承人之一。1997年12月，劉某某又與姚某某結婚，生育子女劉甲、劉乙。劉某某死后，藏某某主張繼承遺產(chǎn)。姚某某私自采集藏某某的頭發(fā)與劉某某生前使用牙刷中的遺留物，隱名送鑒定機構進行DNA檢測，結論排除二人有親子關系，遂拒絕分配遺產(chǎn)給藏某某。藏某某起訴請求繼承劉某某的遺產(chǎn)，被告姚某某等人提出對藏某某與劉某某之間是否存在親子關系進行鑒定。若存在親子關系，則藏某某享有繼承權；若無親子關系，則藏某某不享有繼承權。藏某某不同意進行鑒定，被告姚某某等人認為應適用《*高人民法院關于適用〈中華人民共和國婚姻法〉若干問題的解釋（三）》（以下簡稱《婚姻法解釋三》）第二條第二款之規(guī)定，認定藏某某不是劉某某的親生女兒，沒有繼承權。 重慶市九龍坡區(qū)人民法院經(jīng)審理認為，在原告拒絕鑒定時，推定原告不享有繼承權無法律依據(jù)，也不符合我國婚姻、家庭、道德觀念的原則。因此，不同意被告的鑒定申請，原告在該案件中享有繼承權。據(jù)此，依照《中華人民共和國繼承法》第二條、第三條、第十條、第二十六條之規(guī)定，判決被告姚某某向藏某某支付遺產(chǎn)約276萬元。 【案例分析】 劉某某擁有600萬元以上的金融資產(chǎn)，遺產(chǎn)共計1900余萬元。但是由于沒有利用遺囑、保險、信托等方式進行家庭資產(chǎn)管理與財富傳承的規(guī)劃，導致家庭支柱劉某某突然離世后，不僅現(xiàn)任妻子姚某某和前妻藏某紅因為合法繼承人與財產(chǎn)分割之事大打出手，而且上演“家庭碟中諜”后發(fā)現(xiàn)前妻女兒藏某某與劉某某沒有親子關系。但由于沒有遺囑，親子鑒定必須由父母提出，前妻藏某紅拒絕鑒定后，法院判決前妻女兒藏某某依然享有遺產(chǎn)繼承權。 可謂：人一走，茶就涼；安排不周詳，兩妻對簿公堂；女兒非親生，遺產(chǎn)仍有份；若是天上有靈，唯有淚千行。 【案例描述】 2018年浠水縣人民法院審理了這樣一樁案件，徐某稱何某1、何某2的父親何某文在生前向她借了人民幣5萬元，并出具了借條。何某文在2016年9月26日向中國平安人壽保險公司浠水分公司購買了人身意外傷害保險，受益人是他的兩個孩子，保額為13萬元。2017年8月17日何某文因交通事故死亡，徐某認為保險金應該用來償還借款，因此原告徐某就被繼承人債務清償事件起訴被告何某1、何某2以及何某1、何某2的法定撫養(yǎng)人楊某。而被告提出原告與死者何某文生前系同居關系，對雙方之間債務關系的真實性存疑，且保險金不屬于繼承人繼承的遺產(chǎn)，孩子獲得保險金是因為其保險合同中的受益人身份。 法院認為，借條的真?zhèn)闻c本案的判決結果無關，指定了受益人的人身保險，被保險人死亡后，其人身保險金應付給受益人，受益人應得的保險金不能列入遺產(chǎn)范圍，不能作為遺產(chǎn)繼承，也不能用來清償死者生前所欠的稅款和所負的債務，拒絕了原告的請求。 【案例分析】 何某文生前是家庭的主要收入來源，從家庭資產(chǎn)風險管理的角度看，為何某文購買人身意外傷害保險對妻子楊某及兩個未成年的孩子來說，是非常有必要的。在本案中，徐某和何某文的關系復雜，欠條的真實性存疑，如果這筆錢以遺產(chǎn)的方式存在，官司將會更加復雜，孩子的撫養(yǎng)教育資金也不能得到很好的保障。而購買一定額度的人身保險，在意外發(fā)生時，能給受益人帶來相對來說較為確定的一筆資金，因此要在一定程度上做好財富傳承的風險管理。 【案例描述】 一位女客戶，離婚后自己帶著女兒。孩子成年后，她手里還有一點錢，想買套房子，但是在“怎么在房產(chǎn)證上寫名字”這個問題上，有些糾結：如果只寫自己的名字，她擔心假如未來開征遺產(chǎn)稅，女兒繼承房產(chǎn)要繳一大筆稅，不合算；如果只寫女兒的名字，萬一哪天女兒要把房子拿去賣了，自己一點控制權也沒有。在律師的建議下，她將自己和女兒的名字都寫在了房產(chǎn)證上，她占5%的比例，女兒占95%的比例，這樣她可以實現(xiàn)自己的控制權并且即使未來開征遺產(chǎn)稅，女兒繼承遺產(chǎn)也只需要繳納5%的稅；如果女兒將來要想賣房，必須自己在場簽字同意、提供相應的證件才可以，這樣就能平衡受益權和控制權的問題。 后來，女兒結婚了。有一天小夫妻吵架，女兒一氣之下就開車上了高速公路，結果很不幸發(fā)生車禍，當場死亡。那么，女兒的這套房子怎么分呢？由于女兒沒有立遺囑，因此該套房子屬于遺產(chǎn)，既然是遺產(chǎn)，就得按照我國繼承相關法律制度來執(zhí)行：法定**順位繼承人是父母、配偶和子女。女兒還沒有子女，房子應由父母和配偶來繼承，于是，由該名女客戶及其前夫、女婿一起來分女兒那95%的房產(chǎn)所有權。 【案例分析】 對于這位女客戶來說，她想實現(xiàn)收益權和控制權的平衡，可惜人算不如天算，不僅要承受女兒離去的不幸，而且還要接受她*不愿接受的事實：和她*不想面對的兩個人——前夫和女婿平分房產(chǎn)。其實這位女客戶在資產(chǎn)管理與財富傳承方面已經(jīng)考慮得非常完善了，但是*終結果卻并不盡如人意。 在財富傳承的過程中，所有權、控制權和收益權這三項權利是非常重要的，所以在設計方案時需要特別慎重，需要考慮到這三項權利的平衡。在這個案例中，如果想要使所有權、控制權和收益權達到一定平衡，則需要女客戶的女兒再寫一份遺囑，如果使用現(xiàn)金等其他方式贈與財產(chǎn)則完全無法擁有控制權。在家庭財富傳承與資產(chǎn)管理方面，我國的絕大多數(shù)家庭是有欠缺的，這也引發(fā)了一系列問題。 【案例描述】 劉女士是獨生女，父母相繼去世。父親生前在武漢留下一套136平方米的房子，價值約400萬元。劉女士拿著房產(chǎn)證和父母的死亡證明到了房產(chǎn)局，要求過戶。房產(chǎn)局卻說，僅憑這些東西沒法給劉女士辦理過戶手續(xù)。劉女士要么提供公證處出具的繼承公證書，要么拿出法院的判決書，他們才給辦。劉女士沒辦法，又不愿意打官司，只好去了公證處。誰料，公證處卻告知說，劉女士要把法定繼承情形下屬于父母**順位繼承人的近親屬全部找到，帶到公證處才給辦公證？蓜⑴扛改傅慕H屬全國各地都有，有的都出國了，到哪兒去找他們呢？無奈之下，只能尋求專業(yè)律師的幫助。 專業(yè)律師稱，劉女士這樣的情況屬于非常典型的案例。作為獨生子女的劉女士，卻無法順利獲取父母去世后留下的房產(chǎn)。劉女士的父母沒有留下遺囑，那么這其中既有夫妻財產(chǎn)分配的問題，又有法定繼承的問題，牽扯到劉女士爺爺奶奶、外公外婆的財產(chǎn)繼承問題。其間，律師也為劉女士計算了在理論基礎上的房產(chǎn)繼承份額，她可以獲得7/8的房產(chǎn)份額，另外的1/8在其他6位親戚手中，但具體就這套房子進行遺產(chǎn)繼承，會更為復雜。律師表示，這套房子，要由劉女士一個人繼承，除非其他有繼承權的人到公證處或者到法院明確表示放棄。 【案例分析】 看似很簡單的獨生子女房產(chǎn)繼承問題，竟然需要經(jīng)歷如此復雜的法律程序，身為獨生子女，卻無法順利繼承父母的房產(chǎn)。如果想要規(guī)避這種情況，有兩種方式：一是劉女士的父親生前留下遺囑，明確將其房產(chǎn)留給劉女士；二是劉女士的母親生前留下遺囑，明確將其房產(chǎn)份額留給劉女士，且劉女士父親的其余**順位繼承人（劉女士的爺爺奶奶）聲明放棄房產(chǎn)繼承權。 由于我國普通大眾家庭財富傳承以及資產(chǎn)管理意識的欠缺，這種情況的出現(xiàn)在當今社會并不是個案，具有一定的普遍性。 在我國，人們認為父母的財產(chǎn)留給子女是理所當然的，卻忽略了當子女先于父母離世時，父母對子女財產(chǎn)的繼承權。按照我國的繼承法律制度，父母是子女遺產(chǎn)的**順位繼承人。而由于中國傳統(tǒng)家庭觀念的影響，不少老人將生前講身后事看作破壞家庭和諧、不吉利的事情，這給家庭的財富傳承留下隱患。而繼承人也存在對相關法律法規(guī)的認識不清晰、不及時行使繼承權等問題，*終導致了遺產(chǎn)繼承糾紛頻發(fā)，對原本和諧的家庭關系造成了更嚴重的破壞。 創(chuàng)富不易傳富更難，財富傳承重在規(guī)劃，傳承財富的同時更是在傳承愛，所以我們必須重視家庭資產(chǎn)管理與財富傳承的重要性，摒棄老舊的觀念，提前、合理地進行財富的規(guī)劃，避免悲劇的發(fā)生。 第1章 “健康”“亞健康”或者 “不健康”？ 回顧過去的五年（2015—2019年），我國的宏觀經(jīng)濟發(fā)展在“新常態(tài)”下保持高速增長。2015年全國GDP增速為6.9%，2016年略微放緩至6.7%，2017年又回到6.9%，2018年GDP增速為6.6%，總體來看，我國經(jīng)濟總量踏上新臺階，經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定運行，中國經(jīng)濟發(fā)展平穩(wěn)步入新常態(tài)。與此同時，國內的財富管理市場規(guī)模也在不斷地增長，從2006年的26萬億，到2016年的165萬億，十年間財富管理市場增長近5倍，全民對財富管理的關注度越來越高。為了便于研究分析我國私人財富市場，更好地解決擁有不同財富管理需求的家庭的問題，我們根據(jù)家庭資產(chǎn)規(guī)模將國內家庭分為以下四類。 1.1.1 A類家庭——“金字塔的頂端” A類家庭是四類家庭中資產(chǎn)規(guī)模*龐大的，擁有一億元人民幣及以上的家庭資產(chǎn)規(guī)模，為“超高凈值”家庭，參考圖1.1。截至2018年1月，我國億萬資產(chǎn)規(guī)模的家庭（A類家庭）達13.3萬戶，比上年增長9.9%。 在A類家庭的資產(chǎn)構成中，企業(yè)資產(chǎn)往往占其家庭總資產(chǎn)的60%以上，這些家庭擁有2000萬元以上的可投資資產(chǎn)（現(xiàn)金及部分有價證券），而房產(chǎn)僅占他們家庭總財富的15%。 圖1.1　2017－2018年大中華地區(qū)A類家庭情況圖 A類家庭的成員主要包括上市公司的創(chuàng)始股東，公司的董事、監(jiān)事、高管，壟斷行業(yè)大型民營企業(yè)家等，這充分驗證了一句話——“非原始股不富”。對于上市公司的創(chuàng)始股東來說，他們的家庭資產(chǎn)主要分布在本公司股權（包含流通股及限售股）、投資性房地產(chǎn)和未上市公司（如集團控股公司、上市公司參投公司等）的股權上；對于上市公司的董事、監(jiān)事、高管來說，他們的家庭資產(chǎn)主要分布在其所就職公司的股權（多為股權激勵所得的股票）、投資性不動產(chǎn)以及各類金融工具（如大額保單、家族信托）上；對居于行業(yè)領軍地位的非公有制企業(yè)的企業(yè)家來說，他們的家庭資產(chǎn)主要分布在企業(yè)的股權（多為非上市公司的股權）、投資性房地產(chǎn)以及股票、債券等進攻型金融工具上。 截至2018年1月，我國有1893位企業(yè)家財富超過20億元人民幣，其中620人財富超過70億元人民幣，393人財富超過100億元人民幣。從2017－2018年A類家庭的地區(qū)分布來看，北京是A類家庭數(shù)量*多的地區(qū)，其次分別是廣東、上海、香港及浙江，這也表明一個地區(qū)的A類家庭數(shù)量與當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平和人口數(shù)量有關。 1.1.2 B類家庭——“中流砥柱” B類家庭是指家庭可投資金融資產(chǎn)在600萬元以上的家庭，是我國經(jīng)濟的中流砥柱。由于B類家庭的數(shù)量占比大，家庭金融資產(chǎn)總量多，且B類家庭的總規(guī)模相較私人財富市場總體規(guī)模來說較大，可以說B類家庭的資產(chǎn)配置與分布是社會金融穩(wěn)定的壓艙石。 B類家庭主要包括中小企業(yè)主、地方民營企業(yè)家、專業(yè)投資者和一些社會名流。對于中小企業(yè)主及地方民營企業(yè)家來說，家庭資產(chǎn)主要包括企業(yè)資產(chǎn)、投資型房地產(chǎn)以及一部分金融資產(chǎn)。對于專業(yè)投資者我們可以分為兩類來討論：一類是專注于股權、股票投資的專業(yè)投資者，他們的家庭資產(chǎn)主要配置為持有的股權、股票以及一些金融類理財產(chǎn)品；另一類則是專注于房地產(chǎn)投資的專業(yè)投資者，他們的家庭資產(chǎn)主要配置為投資型房地產(chǎn)及一些金融類的理財產(chǎn)品。社會名流則包括一些運動員、演員及畫家，他們的家庭資產(chǎn)的主要配置為投資性房地產(chǎn)和部分金融類的理財產(chǎn)品。近幾年B類家庭的境外投資熱情也有所增加，但由于對境外市場的了解有限，境外資產(chǎn)的配置主要分布于海外房地產(chǎn)、儲蓄、現(xiàn)金、股票和債券類產(chǎn)品等投資類別，追求的是“看得懂”而非“收益高”，并且資產(chǎn)規(guī)模越大的人群境外資產(chǎn)配置越分散。 在2018年，除港澳臺地區(qū)外，我國擁有600萬元資產(chǎn)的家庭數(shù)量已經(jīng)達到387萬戶，比上年增加25萬戶，增長率達7%，其中擁有600萬元可投資資產(chǎn)的B類家庭數(shù)量達到了136.5萬戶。北京是擁有*多B類家庭的地區(qū)，而且B類家庭的數(shù)量還在不斷增長，廣東擁有的B類家庭數(shù)量是全國第二，上海緊隨其后排名第三，香港和浙江分別位列第四和第五（如表1.1所示）。 表1.1　2018年600萬元資產(chǎn)家庭城市分布排名

中國家庭資產(chǎn)管理與財富傳承全書 作者簡介

邢恩泉，博士，任教于北京大學軟件與微電子學院金融信息與管理技術系，副教授，碩士研究生導師。 耿賓，18年國內主要股份制商業(yè)銀行及上市城市商業(yè)銀行履職經(jīng)歷，歷任省市級分行零售銀行財富管理及市場營銷分管負責人、綜合支行行長、分行私人銀行中心負責人、分行零售業(yè)務分管行長，國內第一批CFP專業(yè)資質持有者，具有豐富的投資理財和高端個人客戶服務經(jīng)驗。

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