歡迎光臨中圖網(wǎng) 請(qǐng) | 注冊(cè)
> >
國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版)

國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版)

出版社：機(jī)械工業(yè)出版社出版時(shí)間：2020-04-01
開本： 16開 頁數(shù)： 435
本類榜單：教材銷量榜
中 圖 價(jià):¥72.1(7.3折) 定價(jià)  ¥98.8 登錄后可看到會(huì)員價(jià)
加入購物車 收藏
運(yùn)費(fèi)6元，滿39元免運(yùn)費(fèi)
?新疆、西藏除外
本類五星書更多>
買過本商品的人還買了

國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版) 版權(quán)信息

國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版) 本書特色

本書從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)中選取不同主題，通過獨(dú)立的綜述、實(shí)證分析和詳細(xì)的數(shù)學(xué)解析，構(gòu)建起量化證券投資組合管理的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這一過程中，本書回顧了實(shí)踐中常用的量化投資策略或因子，包括價(jià)值因子、動(dòng)量因子和質(zhì)量因子以及它們的學(xué)術(shù)淵源，介紹了在回報(bào)預(yù)測模型、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合構(gòu)建和投資組合實(shí)施中的先進(jìn)技術(shù)和應(yīng)用，如*優(yōu)多因子模型、場景建模、非線性模型、因子擇時(shí)模型、投資組合周轉(zhuǎn)控制、對(duì)上市公司的蒙特卡羅估值以及*優(yōu)交易。
本書利用數(shù)學(xué)方法提出和解決相關(guān)問題，并用數(shù)值和實(shí)證舉例解釋數(shù)學(xué)概念和解決方案。本書能為希望從數(shù)學(xué)分析中獲得深入見解的從業(yè)人員提供指導(dǎo)和幫助。本書也能為金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、量化金融專業(yè)中對(duì)量化投資感興趣或充滿好奇心、或正在尋找就業(yè)機(jī)會(huì)的學(xué)生提供參考。
Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications / by Edward E. Qian ,Ronald H. Hua ,Eric H. Sorensen / ISBN: 978-1-584-88558-0 Copyright @ 2007 by Taylor & Francis Group, LLC
Authorized English language with a Chinese (simpli.ed characters) from English language本書從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)中選取不同主題，通過獨(dú)立的綜述、實(shí)證分析和詳細(xì)的數(shù)學(xué)解析，構(gòu)建起量化證券投資組合管理的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這一過程中，本書回顧了實(shí)踐中常用的量化投資策略或因子，包括價(jià)值因子、動(dòng)量因子和質(zhì)量因子以及它們的學(xué)術(shù)淵源，介紹了在回報(bào)預(yù)測模型、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合構(gòu)建和投資組合實(shí)施中的先進(jìn)技術(shù)和應(yīng)用，如*優(yōu)多因子模型、場景建模、非線性模型、因子擇時(shí)模型、投資組合周轉(zhuǎn)控制、對(duì)上市公司的蒙特卡羅估值以及*優(yōu)交易。
本書利用數(shù)學(xué)方法提出和解決相關(guān)問題，并用數(shù)值和實(shí)證舉例解釋數(shù)學(xué)概念和解決方案。本書能為希望從數(shù)學(xué)分析中獲得深入見解的從業(yè)人員提供指導(dǎo)和幫助。本書也能為金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、量化金融專業(yè)中對(duì)量化投資感興趣或充滿好奇心、或正在尋找就業(yè)機(jī)會(huì)的學(xué)生提供參考。
Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications / by Edward E. Qian ,Ronald H. Hua ,Eric H. Sorensen / ISBN: 978-1-584-88558-0 Copyright @ 2007 by Taylor & Francis Group, LLC
Authorized English language with a Chinese (simpli.ed characters) from English language
edition published by CRC Press, part of Taylor & Francis Group LLC; All rights reserved; 本書原版由 Taylor & Francis出版集團(tuán)旗下，CRC出版公司出版 , 并經(jīng)其授權(quán)出版英文影印導(dǎo)讀版，版權(quán)所有，侵權(quán)必究。
China Machine Press is authorized to publish and distribute exclusively the Chinese
(Simpli.ed Characters) language edition. This edition is authorized for sale throughout Mainland
of China. No part of the publication may be reproduced or distributed by any means, or stored in a database or retrieval system, without the prior written permission of the publisher. 本書英文影印導(dǎo)讀版授權(quán)機(jī)械工業(yè)出版社在中國境內(nèi)（不包括香港、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)）出版與發(fā)行。未經(jīng)出版者書面許可，不得以任何方式復(fù)制或發(fā)行本書的任何部分。
Copies of this book sold without a Taylor & Francis sticker on the cover are unauthorized and illegal. 本書封面貼有 Taylor & Francis公司防偽標(biāo)簽，無標(biāo)簽者不得銷售。北京市版權(quán)局著作權(quán)合同登記圖字　01-2013-4793號(hào)。

國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版) 內(nèi)容簡介

本書從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)中選取不同主題，通過獨(dú)立的綜述、實(shí)證分析和詳細(xì)的數(shù)學(xué)解析，構(gòu)建起量化證券投資組合管理的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這一過程中，本書回顧了實(shí)踐中常用的量化投資策略或因子，包括價(jià)值因子、動(dòng)量因子和質(zhì)量因子以及它們的學(xué)術(shù)淵源，介紹了在回報(bào)預(yù)測模型、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合構(gòu)建和投資組合實(shí)施中的優(yōu)選技術(shù)和應(yīng)用，如*優(yōu)多因子模型、場景建模、非線性模型、因子擇時(shí)模型、投資組合周轉(zhuǎn)控制、對(duì)上市公司的蒙特卡羅估值以及*優(yōu)交易。本書利用數(shù)學(xué)方法提出和解決相關(guān)問題，并用數(shù)值和實(shí)證舉例解釋數(shù)學(xué)概念和解決方案。本書能為希望從數(shù)學(xué)分析中獲得深入見解的從業(yè)人員提供指導(dǎo)和幫助。本書也能為金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、量化金融專業(yè)中對(duì)量化投資感興趣或充滿好奇心、或正在尋找就業(yè)機(jī)會(huì)的學(xué)生提供參考。 Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications / by Edward E. Qian ,Ronald H. Hua ,Eric H. Sorensen / ISBN: 978-1-584-88558-0 Copyright @ 2007 by Taylor & Francis Group, LLC Authorized English language with a Chinese (simpli.ed characters) from English language edition published by CRC Press, part of Taylor & Francis Group LLC; All rights reserved; 本書原版由 Taylor & Francis出版集團(tuán)旗下，CRC出版公司出版 , 并經(jīng)其授權(quán)出版英文影印導(dǎo)讀版，版權(quán)所有，侵權(quán)必究。 China Machine Press is authorized to publish and distribute exclusively the Chinese (Simpli.ed Characters) language edition. This edition is authorized for sale throughout Mainland of China. No part of the publication may be reproduced or distributed by any means, or stored in a database or retrieval system, without the prior written permission of the publisher. 本書英文影印導(dǎo)讀版授權(quán)機(jī)械工業(yè)出版社在中國境內(nèi)（不包括香港、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)地區(qū)）出版與發(fā)行。未經(jīng)出版者書面許可，不得以任何方式復(fù)制或發(fā)行本書的任何部分。 Copies of this book sold without a Taylor & Francis sticker on the cover are unauthorized and illegal. 本書封面貼有 Taylor & Francis公司防偽標(biāo)簽，無標(biāo)簽者不得銷售。北京市版權(quán)局著作權(quán)合同登記圖字  01-2013-4793號(hào)。

國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版) 目錄

前言
關(guān)于作者
第 1 章　引言：信念、風(fēng)險(xiǎn)以及組合投資過程 1
1.1　信念1
1.2　風(fēng)險(xiǎn)3
1.3　量化投資過程5
1.4　信息的獲取8
1.5　各章內(nèi)容介紹11
附錄：心理和行為金融11
A1.1 心理學(xué)的進(jìn)展12
A1.2 行為金融12
A1.3 行為模型14
參考文獻(xiàn)16
尾注 18
**部分
第 2 章　組合理論 23
2.1 投資回報(bào)率的分布24
2.2 組合優(yōu)化28
2.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型38
2.4　特征組合45
習(xí)題 47
參考文獻(xiàn)51
第 3 章　風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)分析 53
3.1　無套利定價(jià)理論和無套利模型54
3.2　風(fēng)險(xiǎn)分析64
3.3　在險(xiǎn)價(jià)值的貢獻(xiàn)72
習(xí)題 74
參考文獻(xiàn)76
第二部分
第 4 章　阿爾法因子的評(píng)估 81
4.1　阿爾法表現(xiàn)度量基準(zhǔn)：比率81
4.2　單期技能：信息系數(shù) 83
4.3　多期事前信息比率 94
4.4　實(shí)證例子100
習(xí)題 108
參考文獻(xiàn)110
第 5 章　量化因子 111
5.1　價(jià)值因子111
5.2　質(zhì)量因子125
5.3　動(dòng)量因子135
附錄 145
A5.1　因子的定義145
A5.2　凈運(yùn)營資產(chǎn)（ NOA）148
參考文獻(xiàn)150
尾注 153
第 6 章　估值方法和價(jià)值創(chuàng)造 155
6.1　估值的框架156
Contents < xi
6.2　自由現(xiàn)金流162
6.3　公司商業(yè)經(jīng)濟(jì)建模 167
6.4　資本成本172
6.5　成長期、衰退期和終值 173
6.6　芝士蛋糕工廠案例分析 175
6.7　現(xiàn)金流多路徑折現(xiàn)分析 180
6.8　現(xiàn)金流多路徑折現(xiàn)分析進(jìn)階184
6.9　小結(jié)192
習(xí)題 193
參考文獻(xiàn)194
尾注 194
第 7 章　多因子阿爾法模型 195
7.1　多因子模型中單期信息系數(shù)的構(gòu)成196
7.2　*優(yōu)阿爾法模型：解析推導(dǎo) 200
7.3　因子相關(guān)性和信息系數(shù)相關(guān)性的比較207
7.4　正交化因子的復(fù)合阿爾法模型214
7.5 FAMA-MACBETH 回歸和*優(yōu)阿爾法模型217
習(xí)題 225
附錄 226
A7.1　分塊矩陣的逆 226
A7.2 　多變量回歸的分解 227
參考文獻(xiàn)229
第三部分
第 8 章　組合重構(gòu)和*優(yōu)阿爾法模型 233
8.1　被動(dòng)投資組合漂移 234
8.2　固定權(quán)重組合的重構(gòu) 236
xii < Quantitative Equity Portfolio Management
8.3　預(yù)測改變的組合重構(gòu) 241
8.4　復(fù)合預(yù)測因子的組合重構(gòu)247
8.5　信息的時(shí)間跨度和滯后預(yù)測性252
8.6　組合重構(gòu)限制下的*優(yōu)阿爾法模型257
8.7　小規(guī)模交易和組合重構(gòu) 267
習(xí)題 274
附錄 276
A8.1　減少阿爾法敞口 278
參考文獻(xiàn)278
尾注 279
第 9 章　高級(jí)阿爾法建模技術(shù) 281
9.1　收益生成方程282
9.2　場景建模283
9.3　場景建模的數(shù)學(xué)分析 287
9.4　場景建模的實(shí)證檢驗(yàn) 290
9.5　場景建模的表現(xiàn)300
9.6　行業(yè)建模和場景建模的比較303
9.7　非線性效用的建模 306
9.8　小結(jié)313
習(xí)題 313
附錄 313
A9.1　距離檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?314
參考文獻(xiàn)315
第 10 章　因子擇時(shí)模型 317
10.1　日歷效應(yīng)：行為原因 318
10.2　日歷效應(yīng)：實(shí)證結(jié)果 323
10.3　收益報(bào)告的季度效應(yīng) 336
Contents < xiii
10.4　宏觀擇時(shí)模型340
10.5　小結(jié)350
參考文獻(xiàn)352
尾注 355
第 11 章　組合約束和信息比率 357
11.1　行業(yè)中性約束 359
11.2　無限制組合的多 / 空比率363
11.3　純多倉組合374
11.4　純多倉組合和多 / 空組合的信息比率 379
習(xí)題 389
附錄 389
A11.1　范圍約束下的均值 - 方差優(yōu)化390
參考文獻(xiàn)393
尾注 394
第 12 章　交易成本和組合構(gòu)建 395
12.1　交易成本的組成396
12.2　存在交易成本的*優(yōu)組合：單資產(chǎn)情形398
12.3　存在交易成本的*優(yōu)組合：多資產(chǎn)情形405
12.4　組合交易策略414
12.5　*優(yōu)交易策略：單支股票 415
12.6　*優(yōu)交易策略：多支股票 427
習(xí)題 430
附錄：變分法431
參考文獻(xiàn)433
索引 435
展開全部

國外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書量化證券投資組合管理:現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用(英文影印導(dǎo)讀版) 作者簡介

錢恩平（ Edward E. Qian），博士，注冊(cè)金融分析師 :波士頓磐安資產(chǎn)管理公司 (PanAgora Asset Management)董事，及宏觀戰(zhàn)略小組研究主管。之前，錢博士在普特南投資公司（ Putnam Investments）擔(dān)任了 6年的高級(jí)量化分析師，還在后灣咨詢公司（ Back Bay Advisors）擔(dān)任固定收益量化分析師，并在美國資本集團(tuán)公司（2100 Capital Group）擔(dān)任對(duì)沖基金策略的量化分析師。錢博士還是荷蘭萊頓大學(xué)和麻省理工學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)的博士后研究員。 1994年到 1996年，他擔(dān)任麻省理工學(xué)院國家科學(xué)基金會(huì)的博士后研究員。 1993年他獲得佛羅里達(dá)州立大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)博士學(xué)位，1986年獲得北京大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位。
羅納德·H.華（Ronald H.Hua）,注冊(cè)金融分析師：美國股權(quán)集團(tuán)公司（ Equity Group）董事，以及位于波士頓的磐安資產(chǎn)管理股票研究主管。2004年加入磐安資產(chǎn)管理公司之前，他在普特南投資公司擔(dān)任了 5年的高級(jí)副總裁，負(fù)責(zé)量化證券投資研究和證券投資組合管理。 1994年至 1999年，他在富達(dá)管理研究公司（ Fidelity Management and Research Company）擔(dān)任量化分析師。 1994年他獲得紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院工商管理碩士學(xué)位，1991年獲得紐約大學(xué)庫蘭特?cái)?shù)學(xué)科學(xué)研究院碩士學(xué)位。錢恩平（ Edward E. Qian），博士，注冊(cè)金融分析師 :波士頓磐安資產(chǎn)管理公司 (PanAgora Asset Management)董事，及宏觀戰(zhàn)略小組研究主管。之前，錢博士在普特南投資公司（ Putnam Investments）擔(dān)任了 6年的高級(jí)量化分析師，還在后灣咨詢公司（ Back Bay Advisors）擔(dān)任固定收益量化分析師，并在美國資本集團(tuán)公司（2100 Capital Group）擔(dān)任對(duì)沖基金策略的量化分析師。錢博士還是荷蘭萊頓大學(xué)和麻省理工學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)的博士后研究員。 1994年到 1996年，他擔(dān)任麻省理工學(xué)院國家科學(xué)基金會(huì)的博士后研究員。 1993年他獲得佛羅里達(dá)州立大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)博士學(xué)位，1986年獲得北京大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位。
羅納德·H.華（Ronald H.Hua）,注冊(cè)金融分析師：美國股權(quán)集團(tuán)公司（ Equity Group）董事，以及位于波士頓的磐安資產(chǎn)管理股票研究主管。2004年加入磐安資產(chǎn)管理公司之前，他在普特南投資公司擔(dān)任了 5年的高級(jí)副總裁，負(fù)責(zé)量化證券投資研究和證券投資組合管理。 1994年至 1999年，他在富達(dá)管理研究公司（ Fidelity Management and Research Company）擔(dān)任量化分析師。 1994年他獲得紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院工商管理碩士學(xué)位，1991年獲得紐約大學(xué)庫蘭特?cái)?shù)學(xué)科學(xué)研究院碩士學(xué)位。
埃里克 ·H.索倫森（ Eric H. Sorensen），博士，波士頓磐安資產(chǎn)管理公司的總裁兼首席執(zhí)行官。磐安資產(chǎn)管理公司專門研究量化貨幣管理解決方案 ,實(shí)施現(xiàn)代投資組合策略，總資產(chǎn)約為 240億美元。索倫森博士和他的團(tuán)隊(duì)在量化投資領(lǐng)域是行業(yè)領(lǐng)袖，專注于各種創(chuàng)新的、自下而上的分析和多阿爾法宏觀策略。 2000年至 2004年，他在普特南投資公司擔(dān)任全球量化研究主管和首席投資官。此前，他是所羅門兄弟公司（現(xiàn)花旗集團(tuán)）的全球量化研究主管。在 14年的華爾街生涯里，他發(fā)表了大量的文章，為世界各地的機(jī)構(gòu)投資客戶提供顧問咨詢，并在全球范圍內(nèi)建立起現(xiàn)代投資策略領(lǐng)導(dǎo)者的聲譽(yù)。任職華爾街之前，他是亞利桑那大學(xué)的金融學(xué)教授和系主任，發(fā)表了 50多篇學(xué)術(shù)期刊文章，并在幾家金融學(xué)術(shù)期刊中任編委。1976年他獲得俄勒岡大學(xué)金融學(xué)博士學(xué)位， 1974年獲得俄克拉荷馬城市大學(xué)工商管理碩士學(xué)位。 1969年至 1974年，他還曾服役美國空軍，作為飛行員和軍官參加過巡回比賽。
About the Authors
Edward E. Qian, Ph.D., C.F.A., is a director and head of research of the Macro Strategies Group at PanAgora Asset Management in Boston. Pre-viously, Dr. Qian spent 6 years at Putnam Investments as a senior quan-titative analyst. He also worked at Back Bay Advisors as a fixed income quantitative analyst and at 2100 Capital Group as a quantitative analyst of hedge fund strategies. Dr. Qian has published numerous research articles in the areas of asset allocation and quantitative equity. Prior to 1996, Dr. Qian was a postdoctoral researcher in applied mathematics at the Uni-versity of Leiden in the Netherlands and at the Massachusetts Institute of Technology. He received his Ph.D. in applied mathematics from Flor-ida State University in 1993 and a bachelor’s degree in mathematics from Peking University in 1986. He was a National Science Foundation post-doctoral research fellow at MIT from 1994 to 1996.
Ronald Hua, C.F.A., is a director of Equity Group and head of equity research at PanAgora Asset Management in Boston. Prior to joining Pan-Agora in 2004, he was a senior vice president at Putnam Investments for 5 years and was responsible for quantitative equity research and equity portfolio management. Between 1994 and 1999, he worked at Fidelity Management and Research Company as a quantitative research analyst. He received his M.B.A. degree from Stern School of Business at New York University in 1994 and M.S. degree from Courant Institute of Mathemati-cal Sciences at New York University in 1991.
Eric H. Sorensen, Ph.D., is the president and CEO of PanAgora Asset Management in Boston. PanAgora specializes in quantitative money management solutions implementing modern portfolio strategies total-ing approximately $24 billion in institutional assets. He and his team are industry leaders in the field of quantitative investment strategies and focus
xvi

商品評(píng)論(0條)
暫無評(píng)論……
書友推薦
編輯推薦
返回頂部
中圖網(wǎng)
在線客服